** 인스밸리에서 월간 인슈어런스 2020년 12월호에 제공한 칼럼입니다.

최근 1~2년 사이 무해지상품(해지환급형 미지급형)에 대한 논란이 계속되면서
무해지상품에 대한 구조변경이 이루어지고 있다.
11월 19일 이후 우선 종신보험과 치매보험과 관련된 내용이 우선 변경되었으며,
2021년 1월 이후에는 암, 2대진단, 입원, 수술 등 나머지 상품에 대해서도 무해지상품 변경이 이루어질 예정이다.

무해지상품은 기존 판매되던 상품과 보장내용은 같으면서 납입기간 중 해지환급금이
없는 대신 보험료는 10~30% 더 저렴한 상품인데, 납입기간 이후에는 해지환급금이 기존 상품과 동일하여 환급률은 오히려 더 높은 상품이다.

이로 인해 무해지상품을 판매하면서 환급률 부각만 강조하는 저축성보험상품으로 주로 판매하여 일부 불완전판매가 되어 이를 개선하기 위해 무해지상품의 구조를 변경한 것인데, 구조변경은 주된 내용은 환급률 조정과 해지율 조정으로 이루어지고 있다.

환급률 조정은 납입기간 중 환급금이 없거나(무해지상품) 표준형상품(일반상품) 대비 50% 미만인 상품(저해지상품)에 한하여 전 보험기간 동안 표준형상품의 환급률 이내에서만 설계하여 저축성상품으로 오인할 수 없도록 하였다.
이로 인해 변경되는 무해지상품은 기존 상품에 비해 환급금이 줄어들어 환급률도 더 떨어지게 된다.

두번째는 보험사의 리스크가 클 수 있는 해지율 적용과 관련하여 해지율 변동에 따른 수익성 분석 등을 통한 합리적인 해지율을 적용하도록 하여 적정 수준의 보험료를 산출하고 보험사의 재무리스크 관리도 가능하도록 하였다. 이렇게 해지율 조정을 하게 되면
지금의 무해지상품보다는 보험료는 대체적으로 조금씩 인상될 수 있다.

이러한 변경으로 인해 향후 보험시장에도 많은 변화가 예상되고 있는데, 우선 무해지상품을 주력으로 판매하던 경우에는 많은 영향이 불가피해 보이며, 반대로 무해지상품의 비중이 크지 않은 경우에는 영향이 미미할 것으로 보인다.

특히 무해지를 주력으로 하던 생명보험사의 경우 11월 개정하면서 일부 보험사를 제외하고 대부분 무해지상품을 없애고 저해지상품으로 변경하였는데, 이런 경우 환급금이 줄면서 당연히 환급률도 줄어들었지만 무해지상품에서 납입기간 중 일부 환급금이 발생하는 저해지상품으로 변경하면서 보험료도 오히려 인상되었다.

<무해지상품에서 저해지상품으로 변경 시 보험료 보험료 인상률>

실제로 H생명의 경우 무해지로 판매되던 치매간병보험을 저해지상품으로 변경하였는데 환급률도 줄면서 보험료도 20% 이상 인상되었다.

이렇게 무해지상품을 없애고 저해지상품으로 변경한 경우에는 예전에 비해 판매량이
떨어질 수밖에 없는데 종신보험과 치매간병보험이 모두 영향을 받을 것으로 보인다.
저해지로 변경하지 않은 일부 보험사의 경우 그대로 변경된 무해지상품을 판매하고 있는데, 상대적으로 이런 보험사가 부각될 수도 있다.
그러나 전체적으로 무해지상품 주력으로 이루어지던 종신보험과 치매간병보험은 당장은 영향을 받을 것으로 보여 대체상품과 대안 마련에 오히려 관심이 쏠리고 있다.

생명보험사의 경우 이렇게 대부분 무해지상품을 없애고 저해지상품으로 변경하여 진행하고 있는 것에 반해 손해보험사의 경우는 조금 상황이 다르다.

우선 손해보험사의 경우 종신보험은 취급을 하지 않고 있어서 영향이 없고, 치매간병보험이 우선 변경 대상인데, 치매를 제외한 손해보험사의 대부분의 상품변경은 11월이 아니라 2021년 1월 이루어질 것이어서 이번 11월에는 대부분 손해보험사가 치매관련 보장만 모두 없애고 1월 이후 다른 상품 변경 시 같이 변경된 내용을 적용할 예정이다.

이로 인해 손해보험사의 경우 현재 무해지상품으로 치매보험 판매는 불가능하며 1월 이후에나 다시 판매될 예정이다.

기존 상품인 표준형의 경우 변경 대상이 아니어서 그대로 판매가 되고 있으나 최근까지 손해보험사의 경우 무해지상품의 비중이 상대적으로 커서 당장은 손해보험사의 경우에도 치매간병보험의 판매량은 저조할 것으로 예상되고 있다.

손해보험사의 주력이라고 할 수 있는 치매를 제외한 나머지 무해지상품의 변경은 내년 1월부터 적용될 예정인데, 대부분의 손해보험사들은 생명보험사처럼 무해지상품을 없애고 저해지상품으로 판매하는 것이 아니라 변경된 무해지상품의 구조를 변경 반영하여 계속 무해지상품으로 판매하는 경우가 많을 것으로 예상된다.

이럴 경우 변경 전 무해지상품에 비해 환급률은 줄어들고, 다른 변경이 없으면 보험료도 조금 줄어들 수 있는데, 상당수 보험사들의 경우 해지율도 같이 조정하게 되어 보험료는 오히려 오를 수 있게 된다.

실제로 현재도 같이 판매중인 무해지상품 중 납입기간 이후 100% 지급형과 변경 후 반영될 납입기간 이후 50%환급형의 경우 보험료가 5~10% 정도 차이가 나는데 해지율을 조정하는 경우 10~20% 정도 보험료가 오르게 되어 해지율 조정으로 전체적인 보험료는 오르게 된다.

해지율을 조정하지 않아도 되는 일부 보험사의 경우에는 환급금이 줄면서 환급률만 줄고 보험료도 일부 인하 예정이지만 그렇지 않은 보다 많은 보험사의 경우에는 추가로 해지율 조정으로 환급금도 줄고 보험료는 오히려 인상되는 상황이 1월에 전개되게 된다.

이렇게 손해보험사가 무해지상품을 일부 변경된 구조를 수용하면서 그대로 유지하는 경우 현재와 같이 보험시장에서 주력인 종합보험, 어린이보험, 유병자 대상인 간편보험 등은 현재 수준을 그대로 유지할 것으로 예상된다.

그러나 한편으로 무해지상품 판매에 대한 보험사들의 부담은 갈수록 커지고 있어서 지금보다는 상품의 다양화를 시도할 것으로 예상된다. 미래가치에 대한 부담이 커져 무해지상품과 비갱신상품 보다는 보험사 부담이 훨씬 줄어드는 갱신형상품과, 같은 무해지상품이라도 해지 시 부담이 적은 전기간 무해지상품 또는 갱신형 무해지상품 등의 활성화를 시도할 것으로 예상된다.
이미 이러한 내용을 시행중인 보험사들도 있는데, 현재 아직 주력인 비갱신 무해지상품이 계속 판매되고 있어서 아직까지 큰 영향은 없으나 내년 무해지상품 개정 이후 이러한 시도가 많아지고 점차 주력화 할 것으로 보여 갈수록 상품의 변화도 다양화질 것으로 보인다.

무해지상품의 유불리는 가입하는 고객이 우선적으로 판단해야 하는 상황인데, 무해지상품의 특성인 납입기간 중 환급금이 없다는 것을 확실히 인지하고 이를 감수할 수 있다면 이후에는 기본 상품보다 무해지상품이 보다 유리한 것이 맞다, 그러므로 가입하고자 하는 고객의 경우 이러한 상품 변화의 흐름을 파악하고 가입 시기에 대해서 신중히 고려하는 것이 필요하다.

㈜인스밸리 서병남대표(suh4048@InsValley.com)